Dương Quá, một đứa trẻ mồ côi tinh nghịch, được gửi lên Cổ Mộ Phái học võ và gặp Tiểu Long Nữ, cô cô xinh đẹp, lạnh lùng. Tình cảm của họ nảy nở bất chấp định kiến của võ lâm về mối tình sư đồ. Mối quan hệ này phải đối mặt với vô vàn gian nan, từ sự ganh ghét, hãm hại đến những hiểu lầm, chia ly đau khổ. Phim còn khắc họa cuộc chiến chống quân Mông Cổ xâm lược, với sự xuất hiện của nhiều nhân vật anh hùng và phản diện nổi tiếng. Dù trải qua 16 năm xa cách tưởng chừng không bao giờ gặp lại, Dương Quá và Tiểu Long Nữ vẫn giữ vững lời hẹn ước và cuối cùng tìm được nhau. Tác phẩm nhấn mạnh chủ đề về tình yêu vĩ đại vượt qua mọi rào cản, lòng nghĩa hiệp và sự hy sinh vì chính nghĩa.